Pourquoi observer l'or et l'inflation sur plus de 20 ans n'est pas forcément intéressant?
En préambule, je tiens à préciser que certains puristes vont peut-être critiquer le fait que j’aurais du faire mon étude sur plus de 20 ans, pour regarder le rôle de l’or au cours des périodes passées ayant connu de l’inflation…Mais j’ai choisi de pas le faire, car:
- L’€ a remplacé le franc en l’an 2000 et ça rendait l’explication moins claire.
- 20 ans c’est déjà pas mal, car être ancré dans le moment présent est essentiel et apporte souvent plus et des meilleurs explications que des tonnes d’analyses sur 100 ans…De la même façon qu’il est compliqué pour un citoyen de 2023 de comprendre (et donc d’expliquer, d’extrapoler à partir de données actuelles … ) la totale liberté d’une personne ayant vécu une totale liberté sexuelle dans les années 70 ou encore les choix fait par certains dans les années 40…
- Le rapport à la monnaie il y a plus de 20 ans n’était pas le même qu’aujourd’hui, le rapport aux banques centrales, au politique et donc à l’OR (GOLD)…Les gens commencent à prendre conscience de la réalité de la monnaie, de ce qu’est la réserve de valeur, d’où l’avènement par exemple du BITCOIN et autres CRYPTOMONNAIES dites monnaies électroniques.
A ne pas oublier :
La seule monnaie : c'est l'or, tout le reste c'est de la dette.
Un des autres avantages de l’OR c’est qu’il est décorrélé des autres actifs comme les actifs financiers : comme les actions, etc, ce qui permet notamment d’obtenir de la performance dans le temps tout en évitant une trop brutale volatilité de tes investissements dans les phases de chute.
Malgré que les cours de l’or soient manipulés ils continuent de monter…En effet, quand on vit sur la dette publique le benchmark que constitue l’OR est « gênant »…
L’Or comme les monnaies électroniques sont des actifs anti-système, donc inutile de chercher chez les grands argentiers un quelconque encouragement sur ce type d’investissement.
A/ L'Or est passé de 368$/Once à environ 1800$ depuis 2003
Comme dans le même temps l’€ et le $ sont resté sur une même parité (Voir graphe ci-dessous) cela signifie que par rapport à l’or l’€ l’euro 20 ans après vaut pratiquement 5 fois moins ou l’Or 5 fois plus…
Si l'investissement dans les matières précieuses t'intéresse ...
Parmi les autres métaux précieux auxquels tu peux t’intéresser, il y a par exemple le Palladium et le platine que tu peut acheter, vendre sous forme physique (lingots, pièces) ou ETF, futures,…
B/La parité Euro/Dollar à peu prêt stable sur 20 ans
Comme l’or, le Gold cote en Dollars US il est utile de vérifier si la parité EURUSD n’a pas influée sur le différentiel d’appréciation du GOLD et non on peut constater que nous sommes restés stables à environ 1,03 $ pour 1€.
C/ Une inflation cumulée supérieur à 32% sur 20 ans.
Comme tu peux le constater, d’après l’INSEE l’inflation aurait été de 32,5% en cumulé sur 19 ans. Ce qui nous donne environ 1,5%/an.
C’est étonnant, puisque l’or n’a pas vocation à s’apprécier dans le temps mais seulement à préserver la valeur…
D/Qui de l'Or ou de l'Argent?
Comme tu pourras le constater l’Argent est bien plus spéculatif et d’une façon générale démarre tout le temps un peu en retard par rapport au gold, monte plus haut et chute plus fort…Après à toi d’utiliser l’information selon ta sensibilité et dextérité… 🙂 🙂
E/Quels véhicules pour acheter des métaux précieux?
Différentes façons d’investir, d’acheter de l’or et de l’argent :
1/ Les ETF sur l'OR
| ETF | ISIN | Frais de gestion annuels |
|---|---|---|
| Amundi PHYSICAL GOLD ETC | FR0013416716 | 0,15% |
| iShares Gold Producers | IE00B6R52036 | 0,55% |
| Lyxor NYSE Arca Gold BUGS | LU0488317701 | 0,65% |
| WisdomTree Gold Daily Short | JE00B24DKC09 | 0,98% |
2/Achat de sociétés minières
Parmi les sociétés minières les plus connues et les plus sures, nous avons par exemple des sociétés comme :
NEWMONT CORP, AGNICO EAGLE MINES, BARRICK GOLD CORP, YAMANA, etc …
Comme pour l’argent, les minières sont des ACTIFS plutôt réactifs qu’il convient de surveiller et voir border avec des stoploss si on est accaparé par ailleurs…et d’utiliser avec parcimonie sauf à avoir vraiment une bonne connaissance de la chose.
En tout cas, avant de te positionner sur une minière pense à regarder la tendance du GOLD préalablement.
3/ Achat d'or physique avec détention direct
4/Achat d'or physique sans détention direct
Les mêmes entreprises citées ci-dessus proposent également de détenir pour vous, y compris hors de France ( SINGAPOUR, SUISSE, LONDRES, etc)de l’or ou de l’argent sous différentes formes : pièces, lingots, lingotins,…
Les pièces que je privilégie
-Le 20 Francs Napoléon ou coq Marianne (Louis d’OR)
-Le 20 Francs Suisses
– Le 20 Francs Union Latine
Caractéristiques communes aux 4 pièces
Ces pièces comportent 5,80 grammes d’or fin pour un poids total d’environ de 6,4 gr. Ce qui représente une pureté de 900 %. Avec un diamètre de 21 mm.
Très intéressant, merci pour cet article ! J’ai été impressionnée par la variation du cours de l’or lorsque j’ai voulu vendre des bijoux en or et que les prix avaient beaucoup varié en quelques jours / semaine… après pour tout investissement, il faut compter un horizon suffisant mais en ces temps instables, l’or peut retrouver plus que jamais sa valeur refuge ! Ps : pour ton dernier podcast, peut-être que à l’occasion tu pourrais nous le transcrire en article ?